2021预测未来2022,2023加拿大利率走势

加拿大利率走势,央行已经介入债券市场,并通过调控把抵押贷款利率降至史上最低。2020年夏季加拿大经济反弹。然而,第二波疫情造成的封锁会造成新一轮经济增长减速。在经济恢复之前,抵押贷款利率有望持续保持低位。大多数预测者推测要到2022年甚至2023年,经济才能全面复苏。加拿大出现负利率的可能性不大,目前利率已经逼近“下限”。

加拿大利率走势 - 2021预测未来2022,2023加拿大利率走势

每位接受采访的经济学家都希望,在2022年下半年之前,加拿大央行能把“目标利率”维持在“有效下限”,即0.25%。加拿大皇家银行是唯一一家呼吁在2022年9月上调目标利率的预测机构。

加拿大利率走势

加拿大央行会一直保持低利率,直到经济复苏,通货膨胀率能稳定地达到2%。

虽然贷款利率低对借款人有利,但是利率长期低开低走也表明加拿大经济可能要到2022年末才会复苏。

第一批新冠病毒疫苗已经于1213日抵达加拿大。所有省份都宣布了疫苗分阶段接种方法,不列颠哥伦比亚省为疫苗全面接种和恢复正常秩序提供了最具体的时间表。不列颠哥伦比亚省卫生官员邦尼·亨利博士(Dr. Bonnie Henry)说,到20219月,人人都能接种新冠疫苗。

新冠病毒导致经济剧烈收缩,一旦疫情得到平复,我们预计经济将强势反弹。换句话说就是,经济收缩越剧烈意味着改善过去惨淡的业绩也就变得越容易。

本文将解释可变(浮动)利率和五年内定期(锁定)利率的预测。继续阅读,了解各大银行如何看待利率。

2021加拿大利率,当前局势

史上最低的抵押贷款利率

目前固定利率已经是史上最低,这也是经济衰退时房价不降反升的一个原因。

低利率能抬高房价

而利率下降对购房预算的影响会增强。

如果房源供应充足,而一套“标准居所”的价格维持不变,利率低只能让人们倾向于选购更宽敞或者更豪华的房屋。

如果房源供应紧缺,那低息贷款也只是给购房者提供了更多的资金以便于他们竞标拿下一套“标准居所”。

所以,从单方面看,低利率并不能从长远的角度解决房屋购买力的问题。

2022年加拿大利率-抵押贷款利率预测

我应该锁定五年期的固定利率吗?

银行会对固定利率借款收取额外的利息。一般情况下,锁定利率期限时间越长,银行收取的费用也会增加。那么为银行固定利率服务支付更多的钱值得吗?

事实上,只有在可变利率上升的时候锁定利率2%的五年期抵押贷款才会获益。

而直到2023年年底,可变利率才有望上升,所以这样看来,二者近乎是五五开。

如果现在锁定五年期利率,那么期内后三年只需要多付一点点利息。如果可变利率在抵押到期前两年上升了1%,那么锁定固定利率就是值得的,但是谁也无法预测2026年那么久远的事。

我现在的贷款是可变利率。我应该选择锁定还是继续等待?

在任何时候,大多数可变利率都允许锁定。允许锁定就一定要锁定吗?如果想要得到锁定利率带来的安全感,那么现在锁定利率就似乎是明智的选择。而锁定利率也就意味着利率不会再继续下跌了。

未来六个月,固定利率可能没有变化或者只会有轻微上升。

固定利率让人安心

如果担忧利率上涨,那就考虑固定抵押贷款利率。锁定利率图个安心,但是固定利率也会带来某些让人意想不到的风险。

固定利率违约金赔偿更高

如果未来几年内计划出售房屋或者搬家,那么在满期前取消固定利率抵押会面临巨额罚款。

我应该选择可变利率抵押贷款吗?

可变利率一般会比固定利率稍低,因为借款人要承担利率出现变化的风险。

在可预见的未来里,可变利率仍会保持低位。在我们观察到的所有经济预测机构中,只有加拿大皇家银行希望可变利率在2023年上升。

2022-2023年加拿大利率预测都是怎么得出的?

预测都建立在假设之上,对将来的假设不同导致对结果的预测不同。所以Mortgage Sandbox网站只公布预测范围以及预测利率的平均值。

除了经济学上的假设,同样还有加拿大央行的数据作为指导。央行干预市场,压低利率水平,从而形成自由市场。在涉及利率方面,银行的指导往往比基本经济因素更为重要。

预测假设

经济疲软

加拿大正处于经济衰退之中。最近由于第二波疫情的蔓延,大多数预测报告正在下调预期。

其实就是,过去的预测低估了抵抗疫情的长期性对经济活动的阻碍。假设到2021年9月才能完成疫苗接种,那么加拿大人要做好迎接第三波疫情的心理准备。

加拿大央行的指导

加拿大央行表示政策利率会一直保持为0.25%,直到经济得到复苏,并且通货膨胀率能稳定在2%及以上。自2008年金融危机以来,通货膨胀率就从未稳定在2%。

一月时,加拿大央行预测要到2023年某个时间点,通胀才能达到2%。

长远来看,加拿大央行会致力于把利率提升到中性区间。

银行利率远低于普遍认为的“正常”水平。加拿大央行称:“理事会依旧预测认为,政策利率需要随着时间的推移升入中性区间,从而达到通货膨胀的目标。”这项政策意味着加拿大一旦摆脱经济衰退,银行利率就会上调。

预测基础

固定利率抵押

对五年期固定利率抵押的预测基础就是五年期加拿大政府债券,因为政府是零风险的借款人。

抵押贷款风险系数低,但是和给政府放贷比较起来风险系数又偏高。所以同样是借款,普通的加拿大人抵押贷款会比政府借款多支付1.5到2个百分点。而政府借款利率和其他贷款利率之间相差的范围或者说差额就是“风险溢价”。

可变利率抵押

可变利率抵押的预测基础就是加拿大央行的“目标利率”。

普通的加拿大人选择可变利率抵押时同样在目标利率之上支付了额外的风险溢价。虽然目标利率和可变抵押贷款利率并非亦步亦趋,但通常它们的变化趋势是一致的。

来源

我们调查了加拿大各大银行,并统计了他们的预测进而补充我们的分析。

蒙特利尔银行(Bank of Montreal)

加拿大帝国商业银行(CIBC)

德信银行(Desjardins)

加拿大国家银行(National Bank of Canada)

加拿大皇家银行(Royal Bank of Canada)

丰业银行(Scotiabank)

道明加拿大信托银行(TD Canada Trust)

关键要点

我们的建议是您尽早咨询抵押贷款经纪人,进而锁定利率。在购置房屋或给抵押展期前,您可以锁定抵押贷款利率,锁定时间最长可达120天。

现在是应该出售房屋还是应该购置房屋?

总的来说,房屋价格受到更多的是经济下行压力,而不是上行压力。但是也有例外,2020年夏季买家情绪就推高了房屋价格。

  • 房屋价格和经济发展的相关性似乎有所减弱。如果认为房屋价格和经济实力有直接关系,那么在这一轮房地产经济周期里,房屋价格已经达到顶峰。
  • 如果认为利率是房价变化的主要动因,那么预测利率会上升就意味着房价的上涨速度会在2021年下半年放缓。
  • 2021年人口增长预计也会低于平均水平。

给购房者的建议

如果未来三年内有购房的计划,那么就要考虑到短期内房价下跌的风险,所以最好还是持观望的态度。

而对于未失业的购房者来讲,抵押利率低给萎缩的市场注入了更多的购买力,这是给购房者带来的馈赠。然而,目前房屋市场供给不够,抵押利率低也给“标准居所”的价值注了水。

给售房者的建议

如果计划出售房屋,那么最好早点出售。

以当年经济大萧条为参照,想要房价再度达到目前的高度可能要花两到十年的时间。